莫愁本是待嫁新娘，未及与新郎见面，便不幸在出嫁路上被鬼王九尾狐（李美凤饰）抢亲，不甘受辱而投崖自尽，沦为孤魂野鬼。书生崔鸿渐(吴启华)穷困潦倒之季，与道士（午马饰）的养子拾儿（元彪饰）结为好友，并借住于道士家。二“人”在放灯节巧遇，并一见钟情，莫愁避入鸿渐所画美女图中。但莫愁不为道士所容，仍为九尾狐掳去，崔鸿渐与拾儿舍身相救，并最终打动燕赤霞，进入地府击败九尾狐，但不幸莫愁与崔鸿渐未及逃出，最终成为画中仙魂。